Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität

Hauptunterschied - Rentabilität versus Liquidität
 

Profitabilität und Liquidität sind zwei sehr wichtige Finanzkennzahlen für alle Unternehmen und sollten verstärkt betont werden, um sie auf dem gewünschten Niveau zu halten. Liquidität kann als wesentlicher Faktor für die langfristige Rentabilität angesehen werden. Der entscheidende Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität ist das, während Rentabilität ist der Grad, in dem das Unternehmen einen Gewinn erzielt, Liquidität ist die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln.

INHALT
1. Übersicht und Schlüsseldifferenz
2. Was ist Profitabilität?
3. Was ist Liquidität?
4. Side-by-Side-Vergleich - Rentabilität vs. Liquidität
5. Zusammenfassung

Was ist Profitabilität??

Gewinn kann einfach als Differenz zwischen den Gesamteinnahmen abzüglich der Gesamtausgaben für das Unternehmen bezeichnet werden. Die Gewinnmaximierung gehört zu den obersten Prioritäten eines Unternehmens. Der Gewinn wird in verschiedene Gruppen eingeteilt, wobei davon ausgegangen wird, dass die einzelnen Komponenten den jeweiligen Gewinnbetrag erreichen. Eine Anzahl von Kennzahlen wird anhand der jeweiligen Gewinnzahlen berechnet, um Vergleiche mit früheren Perioden und anderen ähnlichen Unternehmen zu ermöglichen und finanzielle Entscheidungen zu erleichtern.

Verhältnis	Auswirkungen auf das Management
Bruttoertrag
GP Margin = Umsatz / Bruttogewinn * 100	Dieser berechnet den verbleibenden Umsatz, nachdem die Kosten der verkauften Waren gedeckt wurden. Dies ist ein Maß dafür, wie rentabel und kostengünstig die Hauptgeschäftstätigkeit ist.
Betriebsergebnis
OP-Marge = Umsatz / Betriebsergebnis * 100	Die OP-Marge misst, wie viel Umsatz noch übrig bleibt, wenn andere Kosten im Zusammenhang mit der Kerngeschäftsaktivität berücksichtigt werden. Hier wird gemessen, wie effizient die Hauptgeschäftstätigkeit ausgeführt werden kann.
Reingewinn
NP-Marge = Umsatz / Reingewinn * 100	Die NP-Marge ist ein Maß für die Gesamtrentabilität, und dies ist die endgültige Gewinngröße in der Gewinn- und Verlustrechnung. Hierbei werden alle betrieblichen und nicht betrieblichen Erträge und Aufwendungen berücksichtigt.
Return on Capital Employed
ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern / eingesetztes Kapital * 100	Der ROCE ist die Messgröße, die berechnet, wie viel Gewinn das Unternehmen mit dem eingesetzten Kapital generiert, einschließlich Fremdkapital und Eigenkapital. Dieses Verhältnis kann verwendet werden, um zu bewerten, wie effizient die Kapitalbasis genutzt wird.
Eigenkapitalrendite
ROE = Nettoergebnis / Durchschnittliches Eigenkapital * 100	Dabei wird bewertet, wie viel Gewinn mit den von den Aktionären eingebrachten Geldern erzielt wird, und es wird der Wert berechnet, der durch das Eigenkapital geschaffen wird.
Anlagenrendite
ROA = Nettoeinkommen / Durchschnittliche Bilanzsumme * 100	ROA zeigt, wie rentabel das Unternehmen im Verhältnis zu seiner Bilanzsumme ist. Daher gibt es einen Hinweis darauf, wie effektiv die Vermögenswerte zur Erzielung von Erträgen verwendet werden.
Gewinn je Aktie
EPS = Nettoeinkommen / Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien	Dieser berechnet, wie viel Gewinn pro Aktie erzielt wird. Dies wirkt sich direkt auf den Marktpreis der Aktien aus. So haben sehr profitable Unternehmen höhere Marktpreise.

Was ist Liquidität??

Liquidität bezeichnet den Grad, zu dem ein Vermögenswert oder ein Wertpapier schnell am Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinflussen. Dies ist auch die Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in einem Unternehmen. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Schatzwechsel, Commercial Paper und andere kurzfristige marktfähige Wertpapiere. Liquidität ist genauso wichtig wie die Rentabilität, manchmal sogar kurzfristig wichtiger. Dies liegt daran, dass das Unternehmen Bargeld für den laufenden Geschäftsbetrieb benötigt. Das beinhaltet,

• Herstellungs- und Vertriebskosten
• Bezahlung der Gehälter an die Mitarbeiter
• Zahlungen an Gläubiger, Steuerbehörden und Zinsen auf Fremdkapital

Ohne die oben genannten regulären Aktivitäten abzuschließen, kann das Unternehmen nicht überleben, um Gewinne zu erzielen. Weitere Finanzierungsquellen wie der Erwerb von mehr Schulden können in Betracht gezogen werden. Dies bringt jedoch höhere Risiken und mehr Kosten mit sich. Daher ist es wichtig, auf die Cashflow-Situation zu achten und effektiv zu verwalten. Die folgenden Kennzahlen werden zur Beurteilung der Liquiditätsposition berechnet.

Verhältnis	Managerimplikationen
Umlaufquote = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten	Dieser berechnet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten abzuzahlen. Das ideale aktuelle Verhältnis wird mit 2: 1 angenommen, was bedeutet, dass für jede Schuld zwei Vermögenswerte zur Verfügung stehen. Dies kann jedoch je nach Branchenstandard und Unternehmensabläufen variieren.
Quick Ratio = (Umlaufvermögen) / kurzfristige Verbindlichkeiten	Dies ist dem Current Ratio sehr ähnlich. Bei der Berechnung der Liquidität werden jedoch keine Lagerbestände berücksichtigt, da die Lagerbestände im Allgemeinen weniger liquide sind als andere. das ideale Verhältnis soll 1: 1 sein; Dies hängt jedoch ebenso wie beim aktuellen Verhältnis von den Branchenstandards ab

Die Kapitalflussrechnung enthält den Betrag der Barreserve zum Ende des Geschäftsjahres. Wenn der Kassenbestand positiv ist, gibt es ein 'Barüberschuss'. Wenn der Kassenbestand negativ ist (), ist dies keine gesunde Situation. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht über ausreichend Bargeld verfügt, um Routinetätigkeiten zu betreiben. Daher ist es notwendig, Fremdmittel aufzunehmen, um den Betrieb reibungslos fortzusetzen.

Abbildung_1: Die Verfügbarkeit ausreichender Barmittel ist für das Überleben des Unternehmens unerlässlich

Was ist der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität??

Rentabilität versus Liquidität
Rentabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen.	Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln.
Zeit
Wirtschaftlichkeit ist langfristig wichtiger.	Liquidität ist kurzfristig weniger wichtig.
Verhältnisse
Die Kennzahlen umfassen GP-Marge, OP-Marge, NP-Marge und ROCE.	Kennzahlen sind das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis.

Zusammenfassung - Rentabilität vs. Liquidität

Der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität ist einfach die Verfügbarkeit von Gewinnen gegenüber der Verfügbarkeit von Bargeld. Der Gewinn ist das wichtigste Maß für die Beurteilung der Stabilität eines Unternehmens und das vorrangige Interesse der Aktionäre. Der Gewinn ist zwar das Wichtigste, aber dies bedeutet nicht notwendigerweise, dass der Geschäftsbetrieb nachhaltig ist. Darüber hinaus verfügt ein profitables Unternehmen möglicherweise nicht über ausreichend Liquidität, da die meisten Mittel des Unternehmens in Projekte investiert werden und ein Unternehmen, das viel Geld oder Liquidität hat, möglicherweise nicht profitabel ist, da es nicht effektiv überhöhte Mittel verwendet hat. Daher hängt der Erfolg von der besseren Verwaltung von Gewinn und Bargeld ab.

Referenz:
1. Parikh, Vinish "Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität." LetsLearnFinance. N. 07. Januar 2014. Web. 15. Februar 2017.
2. "Zahlungsmitteläquivalente". Investopedia. N.p., 18 Feb. 2016. Web. 15. Februar 2017.
3. „Rentabilitätskennzahlen | Beispiel." Mein Rechnungskurs. N.p., n. D. Netz. 16. Februar 2017.
4. „Liquiditätskennzahlen | Beispiel." Mein Rechnungskurs. N.p., n. D. Netz. 16. Februar 2017.

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