Unterschied zwischen Swap und Forward

Swap gegen Forward

Derivate sind spezielle Finanzinstrumente, die ihren Wert aus einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten ableiten. Die Änderungen in den Bewegungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen die Art und Weise, in der das Derivat eingesetzt wird. Derivate werden zu Absicherungs- und Spekulationszwecken eingesetzt. In dem folgenden Artikel werden zwei Arten von Derivaten, die Swaps und Forwards, genauer betrachtet, und es wird deutlich hervorgehoben, wie sich jede Art von Derivaten unterscheidet und einander ähnlich ist.

Nach vorne

Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag, der die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu einem bestimmten zukünftigen Liefertermin zu einem vertraglich vereinbarten Preis verspricht. Terminkontrakte sind nicht standardisiert und können an die Anforderungen der Kontrahenten angepasst werden. Daher werden sie auch nicht an offiziellen Börsen gehandelt, sondern als Over the Counter-Wertpapier. Ein Futures-Kontrakt ist eine Verpflichtung, die von beiden Parteien erfüllt werden muss. Es muss entweder eine physische Abwicklung erfolgen, bei der der Basiswert zum angegebenen Preis geliefert wird, oder es kann ein Barausgleich zum Marktwert des Derivats zum Fälligkeitsdatum erfolgen.

Zum Beispiel kann ein brasilianischer Bauer von Kaffeebohnen am 1. Januar 2010 einen Forward-Vertrag mit Nestle über 100.000 Pfund Kaffeebohnen für 2 USD pro Pfund abschließen. Ein Forward-Vertrag kann sowohl für den Landwirt als auch für die Nestlé-Gesellschaft von Vorteil sein, da er dem Landwirt einen Barmittel anbietet Wir versichern, dass die Kaffeebohnen zu einem vorher vereinbarten Preis gekauft werden und dass Nestlé auch davon profitieren wird, da sie jetzt die Kosten für den Kauf von Kaffee in der Zukunft kennen, die ihnen bei der Planung helfen können und gleichzeitig die Unsicherheit bei Preisschwankungen verringern.

Wechsel

Bei einem Swap handelt es sich um einen Vertrag zwischen zwei Parteien, der sich bereit erklärt, die Cashflows zu einem in der Zukunft festgelegten Datum zu tauschen. In der Regel setzen Anleger Swaps ein, um ihre Vermögenspositionen zu ändern, ohne den Vermögenswert auflösen zu müssen. Beispielsweise kann ein Anleger, der risikobehaftete Aktien in einem Unternehmen hält, Dividendenrenditen gegen einen konstanten Einkommensfluss mit niedrigerem Risiko eintauschen, ohne die riskanten Aktien abzusetzen. Es gibt zwei gängige Arten von Swaps. Währungsswaps und Zinsswaps.

Ein Zinsswap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der es ihnen ermöglicht, Zinszahlungen auszutauschen. Ein gewöhnlicher Zinsswap ist ein fixer Floating-Swap, bei dem die Zinszahlungen eines Darlehens mit festem Zinssatz gegen Zahlungen eines Darlehens mit variablem Zinssatz getauscht werden. Ein Währungsswap findet statt, wenn zwei Parteien auf verschiedene Währungen lautende Zahlungsströme austauschen.

Was ist der Unterschied zwischen Forward und Swap??

Forwards und Swaps sind beide Arten von Derivaten, die Organisationen und Einzelpersonen bei der Absicherung gegen Risiken unterstützen. Die Absicherung gegen finanzielle Verluste ist an volatilen Marktplätzen wichtig, und Forwards und Swaps geben dem Käufer solcher Instrumente die Möglichkeit, sich gegen das Verlustrisiko abzusichern. Eine weitere Ähnlichkeit zwischen Swaps und Forwards besteht darin, dass beide nicht an organisierten Börsen gehandelt werden. Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Derivaten besteht darin, dass Swaps in der Zukunft zu einer Reihe von Zahlungen führen, während der Terminkontrakt zu einer zukünftigen Zahlung führt.

• Derivate sind spezielle Finanzinstrumente, deren Wert von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abgeleitet wird. Forwards und Swaps sind beide Arten von Derivaten, die Organisationen und Einzelpersonen bei der Absicherung gegen Risiken unterstützen.

• Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag, der die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu einem bestimmten zukünftigen Liefertermin zu einem im Vertrag angegebenen vereinbarten Preis verspricht.

• Ein Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der sich bereit erklärt, die Cashflows zu einem in der Zukunft festgelegten Datum zu tauschen.

• Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Derivaten besteht darin, dass Swaps in der Zukunft zu einer Anzahl von Zahlungen führen, während der Terminkontrakt zu einer zukünftigen Zahlung führt.