Unterschied zwischen Kapitalwert und Kapitalrendite

NPV vs. ROI

Der Nettobarwert (NPV) ist eine Investitionsbedingung, die sich aus der Differenz zwischen dem gegenwärtigen (und / oder abgezinsten) Wert des zukünftigen Cashflows und dem aktuellen Wert der Investition sowie einem zukünftigen Cashflow ergibt. Im Wesentlichen stellt es das Nettoergebnis einer mehrjährigen Anlage dar (ausgedrückt in USD).

Der Return on Investment (oder ROI) ist eine Gleichung, die die Effizienz einer Investition misst. Im Grunde ist es der Quotient aus dem Unterschied zwischen dem Gewinn einer Investition und den Investitionskosten und den Investitionskosten:

(Gewinn aus Investitionskosten der Anlage) / Investitionskosten

Beim Kapitalwert ist zu berücksichtigen, dass dieser Wert nicht zur Ermittlung des Investitionsniveaus verwendet wird. Es ist einfach eine Zahl, mit der der Anleger über den Cashflow informiert wird, den er als Ergebnis der Investition erhält. Sie wird auch verwendet, um den zukünftigen Cashflow zu messen (oder vorherzusagen). Gewinne und Verluste werden nicht im traditionellen Sinne betrachtet, da der Abzinsungsprozentsatz berücksichtigt wird.

In Bezug auf den ROI muss man berücksichtigen, dass er keinen echten Nutzen hat, wenn versucht wird, den zukünftigen Cashflow basierend auf dem Cashflow zu berechnen, den eine Investition heute sammelt. Es ist einfach ein Weg, um die Höhe des Gewinns (oder der Rendite) einer Investition im Zeitverlauf zu messen. Es ist jedoch ein großartiger Indikator dafür, wo Ihre Investition steht. Aufgrund ihrer Einfachheit und Vielseitigkeit ist dies einer der am häufigsten verwendeten Werte, um den Erfolg einer Investition zu messen. Wenn eine Investition einen negativen ROI erzielt oder wenn sich andere Renditen lukrativer erweisen, sollte die Investition überhaupt nicht in Betracht gezogen werden.

Beide Werte haben jedoch ihre Schattenseiten. In Bezug auf den Kapitalwert berücksichtigt dieser Wert den aktuellen und zukünftigen Abzinsungssatz des Dollarwerts; Es berechnet jedoch nicht genau die anfängliche Investition, die investiert werden muss. Wenn zwei Anlagen einen Kapitalwert von 100 USD haben, kann es den Anschein haben, als wären beide lukrativ. Wenn jedoch eine dedizierte Investition von 10.000 US-Dollar und die anderen 1.000.000 US-Dollar erforderlich ist, ist es offensichtlich, dass die erstgenannte Investition viel vielversprechender ist. Auf der anderen Seite tritt das Problem auf, wenn der ROI eine solche einfache Gleichung ist und leicht manipuliert werden kann, wenn die Anlageinformationen eingegeben werden.

Zusammenfassung:
1. Der Kapitalwert misst den Cashflow einer Investition. Der ROI misst die Effizienz einer Investition.
2. Der Kapitalwert berechnet den zukünftigen Cashflow. Der ROI berechnet einfach die Rendite, die die Investition erzielt.
3. Der Kapitalwert kann die zweckgebundene Investition nicht bestimmen. Der ROI kann leicht bis zur Ungenauigkeit manipuliert werden.